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- 관련종목들 사이에서 변동폭은 작고, 상승률은 크고 - 관련종목들 혼조세, 의약품업종 +1.5% - 증권사 목표주가 522,500원, 현재주가 대비 10% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 - 거래비중 기관 16.18%, 외국인 19.55% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 378,000원선이 지지대로 작용.

관련종목들 사이에서 변동폭은 작고, 상승률은 크고 23일 오전 10시10분 현재 전일대비 5.09% 오른 475,000원을 기록하고 있는 삼성바이오로직스는 지난 1개월간 19.8% 상승했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성바이오로직스의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성바이오로직스의 위험을 고려한 수익률은 8.2를 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 3.2보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성바이오로직스가 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼성바이오로직스	1위	2.4%	1위	19.8%	1위	8.2
녹십자	2위	1.8%	2위	0.4%	2위	0.2
셀트리온	3위	1.8%	4위	-4.1%	4위	-2.2
한미약품	4위	1.6%	3위	-1.3%	3위	-0.8
유한양행	5위	1.1%	5위	-5.4%	5위	-4.8
의약품	-	1.6%	-	6.9%	-	4.3
코스피	-	0.7%	-	2.3%	-	3.2

관련종목들 혼조세, 의약품업종 +1.5%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 의약품업종은 1.5% 상승중이다.

유한양행	228,500원 ▼1500(-0.65%)	한미약품	295,500원 ▼4000(-1.34%)
녹십자	127,500원 ▲500(+0.39%)	셀트리온	174,500원 ▼2000(-1.13%)

증권사 목표주가 522,500원, 현재주가 대비 10% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성바이오로의 평균 목표주가는 522,500원이다. 현재 주가는 475,000원으로 47,500원(10%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 KB증권의 이태영, 이다은 에널리스트가 " 2공장 가동률 확대 및 ASP증가에 따른 어닝 서프라이즈, 4Q19 실적 서프라이즈. 2공장의 가동률이 증가했을 뿐만 아니라 생산된 제품들의 ASP가 타 분기 대비 상대적으로 높았기 때문이다. 이에 따라 원가 부담 역시 완화되어 매출총이익률 (42.2%, +17.9%p YoY)과 영업이익률 (34.1%, +27.7%p YoY)도 대폭 개선되었다.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 520,000원을 제시했고, KTB투자증권의 강하영, 이혜린 에널리스트가 " 레버리지 효과가 돋보인 4Q19, 4Q19 영업이익 1,069억원, 순이익 2,106억원 기록하며 시장 컨센서스 대폭 상회. CMO 판매량 증가에 따른 레버리지 효과와 시밀러 제품 매출 증가에 기인한 어닝 서프라이즈.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 540,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 18.09%로 업종평균 상회. PBR은 6.77로 다소 높은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성바이오로직스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	삼성바이오로직스	녹십자	한미약품	셀트리온	유한양행
ROE	-2.9	2.8	-	12.3	4.3
PER	-	68.1	-	100.4	38.6
PBR	6.8	1.9	-	12.3	1.7
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 최근 한달간 삼성바이오로의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.75%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 16.18%, 외국인 19.55% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.75%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 19.55%를 보였으며 기관은 16.18%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 58.47%로 가장 높았고, 외국인이 22.55%로 그 뒤를 이었다. 기관은 15.34%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 378,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 378,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 378,000원대는 전체 거래의 18.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 372,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 378,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 378,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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삼성바이오로직스(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약체결
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