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KB증권에서 2일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "2020년엔 실적으로 증명한다 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 500,000원을 내놓았다.

KB증권 이태영. 이다은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "4분기 실적 컨센서스 부합 전망. 2020년은 1공장과 2공장의 생산능력 충분히 활용할 수 있는 시기. 삼성바이오에피스의 바이오시밀러 사업 순항 중 . "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2019년 4분기 실적은 매출액 2,086억원 (+17.0% YoY, +12.9% QoQ), 영업이익 464억원 (+303.5% YoY, +96.5% QoQ)으로 시장 기대치에 부합할 전망이다"라고 밝혔다.

한편 "삼성바이오로직스에 대한 투자의견 Buy를 유지하고, 목표주가를 기존 대비 25.0% 상향한 500,000원을 제시한다. 장기 실적 전망치를 상향하는 이유는 1) 공시된 금액 기준 총 1,300억원에 달하는 신규수주가 4분기 중 발생하여 그간 우려를 불러왔던 수주 관련 불확실성이 해소되었고, 2) 베타아밀로이드 항체 기반 알츠하이머 치료제의 개발 가능성이 확인됨에 따라 CMO 수요 증가가 기대되기 때문이다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년12월 520,000원까지 높아졌다가 2019년4월 480,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 500,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 500,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM(UPGRADE)'에 목표주가 410,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.01.02 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2019.04.16 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.01.23 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지)

- 2018.12.11 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.02 목표가 500,000 투자의견 BUY KB증권

- 2019.12.11 목표가 450,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.12.04 목표가 470,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2019.10.24 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권