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- 관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 - 관련종목들 상승 우위, 의약품업종 +2.41% - 증권사 목표주가 470,000원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준 - 거래비중 기관 17.43%, 외국인 29.75% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 378,000원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 19일 오후 1시10분 현재 전일대비 3.33% 오른 372,000원을 기록하고 있는 삼성바이오로직스는 지난 1개월간 6.74% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성바이오로직스의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성바이오로직스의 위험을 고려한 수익률은 3.0을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 2.1보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성바이오로직스가 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한올바이오파마	1위	2.7%	4위	-3.0%	4위	-1.1
셀트리온	2위	2.3%	2위	4.7%	2위	2.0
삼성바이오로직스	3위	2.2%	1위	6.7%	1위	3.0
유한양행	4위	1.5%	3위	1.5%	3위	0.9
한미약품	5위	1.3%	5위	-5.3%	5위	-4.0
의약품	-	1.5%	-	2.8%	-	1.8
코스피	-	0.7%	-	1.5%	-	2.1

관련종목들 상승 우위, 의약품업종 +2.41%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 의약품업종은 2.41% 상승중이다.

셀트리온	210,000원 ▲6500(+3.19%)	유한양행	244,500원 ▼500(-0.20%)
한올바이오파마	32,600원 ▲450(+1.40%)	한미약품	432,000원 ▲7000(+1.65%)

증권사 목표주가 470,000원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성바이오로의 평균 목표주가는 470,000원이다. 현재 주가는 372,000원으로 98,000원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 KB증권의 이태영 에널리스트가 " 저점을 통과하는 중 , 목표주가 하향은 1) 알츠하이머 치료제 개발 지연 등으로 인한 대규모 위탁생산 수요 둔화에 따라 신규 공장 증설 일정을 조정하여 장기 현금흐름이 감소하였고, 2) 3공장의 본격 가동에 따른 비용 발생, 기존 공장의 정기 보수 일정에 따른 단기 실적 악화 또한 가치평가에 반영하였기 때문이다. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 480,000원을 제시했고, NH투자증권의 구완성, 나관준 에널리스트가 " Wuxi Biologics와의 경쟁에서 한발 앞서 나가다, 대만 고객사 추가로 글로벌 CMO(주) 분야에서 동사의 경쟁력 확인. CytoDyn의 항체신약 신규 수주로 3공장 가동률의 안정적 상승 기대. 1분기 실적 부진 선반영. 하반기 허셉틴 바이오시밀러 미국 출시 시점이 관전 포인트…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 460,000원을 제시했다.

3월14일에 삼성바이오로 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1,783.0억	115.0억	3,173.0억
직전분기 대비	76.4% 증가	9.9% 증가	흑자전환
전년동기 대비	7.2% 증가	77.3% 감소	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 18.09%로 업종평균 상회. PBR은 6.77로 다소 높은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성바이오로직스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	삼성바이오로직스	한미약품	한올바이오파마	유한양행	셀트리온
ROE	-2.9	-	-	4.3	12.3
PER	-	-	-	38.6	100.4
PBR	6.8	-	-	1.7	12.3
기준년월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 9일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 126,947주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 4,479주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 138,279주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준 최근 한달간 삼성바이오로의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.36%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 17.43%, 외국인 29.75% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 51.44%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 29.75%를 보였으며 기관은 17.43%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 44.84%로 가장 높았고, 외국인이 38.2%로 그 뒤를 이었다. 기관은 15.85%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 378,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 378,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 378,000원대는 전체 거래의 18.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 372,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.

[포인트검색]

삼성바이오로직스(주) 결산실적공시 예고(안내공시)
4월18일 :