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- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 - 관련종목들 상승 우위, 의약품업종 +2.49% - 증권사 목표주가 443,300원, 현재주가 대비 14% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20.03% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 394,000원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 2일 오후 2시50분 현재 전일대비 4.04% 오른 386,000원을 기록하고 있는 삼성바이오로직스는 지난 1개월간 5.9% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성바이오로직스의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성바이오로직스의 위험을 고려한 수익률은 1.7을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -2.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성바이오로직스가 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대웅제약	1위	3.4%	1위	22.5%	1위	6.6
삼성바이오로직스	2위	3.3%	2위	5.9%	2위	1.7
녹십자	3위	2.7%	5위	-0.7%	5위	-0.2
한미약품	4위	2.6%	3위	1.4%	3위	0.5
유한양행	5위	1.6%	4위	-0.2%	4위	-0.1
의약품	-	2.3%	-	4.3%	-	1.8
코스피	-	0.7%	-	-1.4%	-	-2.0

관련종목들 상승 우위, 의약품업종 +2.49%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 의약품업종은 2.49% 상승중이다.

유한양행	217,000원 ▼2000(-0.91%)	녹십자	226,500원 ▲500(+0.22%)
대웅제약	169,000원 ▲4500(+2.74%)	한미약품	592,000원 ▲8000(+1.37%)

증권사 목표주가 443,300원, 현재주가 대비 14% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성바이오로의 평균 목표주가는 443,300원이다. 현재 주가는 386,000원으로 57,300원(14%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국투자증권의 진홍국, 정은영 에널리스트가 " 3공장 시대의 개막 CMO 세계 1위 등극!, 그동안 3공장에 대해 신규 고객사 유치에 대한 우려가 존재해왔으나 바이오 의약품의 수요가 지속적으로 증가함은 물론이고 설비에 대한 경쟁력을 인정받은 삼성바이오로직스에 생산을 수탁하는 고객사도 더욱 늘어날 전망이다. 회사는 3공장 가동 이후 시장상황에 따라 4공장과 5공장의 설립에 대한 가능성도 열어 두고 있어 장기적 관점에서 매수를 권고한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 440,000원을 제시했고, 삼성증권의 이승호, 박원용 에널리스트가 " 3공장 준공, 향후 추가 공장 건설 가능성 주목, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 420,000원을 제시했다.

10월30일에 삼성바이오로 3/4분기(2017년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,275.0억	205.0억	-317.0억
직전분기 대비	101.7% 증가	흑자전환	적자지속
전년동기 대비

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 12월8일부터 기관이 14거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 300,635주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 73,433주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 227,202주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 최근 한달간 삼성바이오로의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.26%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20.03% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 69.21%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 20.03%를 보였으며 기관은 10.75%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 67.4%로 가장 높았고, 외국인이 20.19%로 그 뒤를 이었다. 기관은 12.39%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 하락국면에 있으나 단기적으로는 추세전환 시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 394,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 394,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 394,000원대는 전체 거래의 20.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 377,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 394,000원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 394,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 394,000원대의 저항가능성과 377,500원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.