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현대차증권에서 28일 HL만도(204320)에 대해 "개발비 회수가 이븐하게 익지 않았어요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.

현대차증권 장문수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 HL만도(204320)에 대해 "3Q24 영업이익은 825억원(+1.2% yoy, OPM 3.8%)으로 컨센서스 10.7% 하회. HL클레무브 개발비 회수가 계획대비 지연되며 상반기 수준의 수익성 지속. 수익성 개선, 자산 효율화와 산업변화 대응한 수주 확대, 증설로 가이던스 매출액 8.72조원 (+3.9%), 영업이익률 4%초반 초과 달성 기대. 이구환신으로 중국 EV 확대, 인도 성장 기대에 의한 과거 Band 수준 내 상승 여력은 여전히 유효. 투자의견 BUY, 목표가 54,000원 유지."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3Q24 Review: 자산 효율화 전략과 인도, 중국 로컬 볼륨 증가가 수익성 개선 지속. 1) 매출액 2.17조원(+2.5% yoy, +1.1% qoq), 영업이익 825억원(+1.2% yoy, -8.0% qoq, OPM 3.8%), 지배순적자 567억원(적전 yoy, 적전 qoq) 기록. 영업이익기준 컨센서스 924억원(OPM 4.2%)과 당사 예상 952억원(OPM 4.3%)을 각각 10.7%, 13.3% 하회. 2) 요인: HL클레무브 개발비 회수 지연으로 실적 부진했으나 4Q24 회수 예상. 영업외손실은 아이모션 주가 하락으로 평가손실 1,377억원 반영되어 세전이익 변동성 확대, 당기순적자 발생. 신규수주 3.3조원으로 연간 신규수주 계획대비 98.4% 달성해 연간 수주 목표 초과할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년9월 64,000원까지 높아졌다가 2024년2월 54,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 54,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 54,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.10.28 목표가 54,000 투자의견 BUY

- 2024.10.10 목표가 54,000 투자의견 BUY

- 2024.07.29 목표가 54,000 투자의견 BUY

- 2024.07.16 목표가 54,000 투자의견 BUY

- 2024.04.29 목표가 54,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.28 목표가 54,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.10.28 목표가 49,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.10.28 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.10.28 목표가 51,000 투자의견 BUY DB금융투자