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다올투자증권에서 13일 HL만도(204320)에 대해 "반등시점"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

다올투자증권 유지웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 HL만도(204320)에 대해 "기업가치 반등에 초점을 맞출 시점. 투자의견 BUY를 유지하며, 주가는 변곡점을 지나고 있는 것으로 판단. 동사는 2024년 사업계획 가이던스인 영업이익률 4%를 상회할 가능성이 높은 것으로 판단되며, 고마진 중국사업 실적을 기반으로 2H24 마진개선이 부각될 것으로 전망. 적정주가는 다만 보수적 가정을 위해 기존 적정 P/E 배수를 20% 할인해 50,000원으로 산정. 현재 주가 수준은 2024년 기준 P/E 7배 수준으로, 저가매수 가능. 특히 연초 이후 동사는 매분기 시장 기대치에 준하거나 넘어서는 영업이익을 기록한 반면 주가 수준은 연초 수준과 동일. 3Q24 실적은 또한 사상최대 수준에 근접할 가능성이 높아, 주가 반등의 촉매제로 발전 가능"라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "3Q24 매출/손익의 핵심은 중국사업으로, 약 5,380억원 규모에 달할 전망. 이중 글로벌 EV업체, 니오 등 주력 EV고객사의 판매실적이 8월 들어서 급성장세를 보인 것으로 확인. 동사는 7~8월 들어 기록된 중국 EV 판매성장률 급증(YoY +38%)의 최대 수혜 업체"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년8월 62,000원까지 높아졌다가 2024년4월 43,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 50,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 50,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 65,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 44,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.09.13 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2024.07.29 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2024.07.22 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2024.05.22 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2024.04.17 목표가 43,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.09.13 목표가 50,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.09.09 목표가 44,000 투자의견 BUY(신규) DB금융투자

- 2024.09.03 목표가 50,000 투자의견 BUY(신규) 흥국증권

- 2024.08.05 목표가 59,000 투자의견 BUY 키움증권