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하이투자증권에서 29일 HL만도(204320)에 대해 "2Q24 Review: 성장이 기대되는 부품 업체를 찾으신다면, 여기입니다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

하이투자증권 조희승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 HL만도(204320)에 대해 "2Q24 Review: 매출액 2.1조원, 영업이익 896억원(OPM 4.2%). 2H24: 연이은 증설 + 빨라지는 수주 사이클. 현대차그룹의 더딘 물량 증가와 주요 BEV 업체의 역성장이 동사의 성장을 제한하고 있으나, 고객사 다변화와 전장 부품 중심의 수익성 개선이 하반기에 가속화될 전망. 실적 개선, 밸류 매력, 주요 BEV 업체의 모멘텀 3박자가 긍정적. 투자의견 Buy, 목표주가 60,000원을 유지."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "24년 2분기 매출액은 2.1조원(YoY +2.9%), 영업이익 896억원(YoY +16.4%, OPM 4.2%)로 시장 기대치(2.1조원, 870억원)을 소폭 상회. 주요 BEV 업체의 생산 감소(YoY -14.3%)에도 불구하고 고객 다변화를 통해 외형 성장을 시현. (한국/중국/북미/인도/기타YoY-1.1%/-3.2%/+13.9%/+7.6%/+3.1%) 국내 지역에서는 현대차그룹의 출고 대수 감소(현대차, 기아 YoY -1.9% -3.6%)가 부정적. 중국 지역에서는 이구환신 정책에 힘입은 중국 로컬 업체향 매출 상승(YoY +31%)이 긍정적이었으나, 주요 BEV 업체향 매출 감소(YoY -34%)를 상쇄하기에는 부족했음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 65,000원까지 높아졌다가 2024년2월 50,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 60,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.29 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.09 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2024.05.30 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2024.04.29 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.04.08 목표가 50,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.29 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.07.29 목표가 48,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.07.29 목표가 53,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.07.29 목표가 58,000 투자의견 BUY 삼성증권