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다올투자증권에서 22일 HL만도(204320)에 대해 "2Q24 Review: 완연한 개선세에 돌입 증"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 53,000원을 내놓았다.

다올투자증권 유지웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 HL만도(204320)에 대해 "동사에 대해 투자의견 BUY 및 적정주가는 53,000원으로 유지. 적정 주가는 2024년 수정 EPS(I-Motion 주가 변동분 제거)인 4,075원에 적정 P/E 13배 적용. 중국 로컬업체향 수주 지속, 글로벌 EV업체 볼륨 반등 가능성 부각에 따른 타 부품사 대비 30% 이상의 밸류에이션 프리미엄 적용. 최근 미국의 EV보조금 축소로 인한 동사 영향은 제한적. 동사 주력 제품들 대부분이 ICE에서도 핵심부품으로 공급되는 샤시제품에 해당."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "2Q24 매출액은 2.2조원(YoY +5.8%), 영업이익은 876억원(YoY+13.8%)으로 전망하며, 영업이익은 시장 기대치 부합 예상. 완성차 물량은 YoY Flat을 기록했으나, 중국 로컬업체 향 공급량 증가로 중국사업은 YoY +6.4%의 성장세 기록할 전망. 글로벌 EV업체 역시 2Q24 후반부에는 중국내 판매반등 기조 확인. 지배주주순익은 340억원(YoY -29%) 예상. 기 투자된 라이다업체 I-Motion의 주가 변동성 확대에 따른 가치하락분 반영."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 75,000원까지 높아졌다가 2024년4월 43,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 53,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 53,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.22 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2024.05.22 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2024.04.17 목표가 43,000 투자의견 BUY

- 2024.03.05 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2024.02.06 목표가 48,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.22 목표가 53,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.07.17 목표가 51,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.07.16 목표가 54,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.07.10 목표가 64,000 투자의견 BUY 유진투자증권