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유진투자증권에서 23일 HL만도(204320)에 대해 "아직 남아있는 숙제"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 64,000원을 내놓았다.

유진투자증권 이재일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 HL만도(204320)에 대해 "Investment Point 1) 중국 시장 성장 둔화 : 동사는 매출의 23%가 중국 시장으로 부터 발생해 국내 부품사 중 중국 노출도 가장 큰 편에 속함. 중국 NEV 시장의 경쟁 심화와 가격 인하, 부동산 경기 둔화로 인한 수요 위축 리스크가 잠재적 불안 요인. 중국 경기의 하방 리스크 주가에 이미 반영된 것으로 보이나 아직까지 상승을 제약하고 있음. 2) 비용 절감 노력 : 동사는 올해 희망 퇴직을 단행하는 등 비용 절감/수익성 개선을 위한 자구책을 진행해 왔음. 단기적으로 위로금 등 일회성 비용 증가 요인으로 작용하였으나 24년 시점부터는 비용 절감 효과가 가시적으로 나타날 것."라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "2024년 매출액 8.6조원(+1.1%yoy), 영업이익 3,450억 원 (+6.9%yoy), 지배이익 2,230억 원 (+41.6%yoy)를 시현할 전망. 중국 영향으로 매출 성장 속도 둔화되나 수익성은 점진적으로 개선될 것으로 보임"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 64,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 19.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 64,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.23 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2023.07.27 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2023.05.17 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2023.04.24 목표가 64,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.23 목표가 64,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.11.21 목표가 54,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.10.31 목표가 45,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.10.30 목표가 53,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권