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현대차증권에서 4일 만도(204320)에 대해 "낮아진 이익 기대를 가뿐히 상회"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 61,000원을 내놓았다.

현대차증권 장문수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 만도(204320)에 대해 "만도는 1) 축소된 중국사업을 신규 프로젝트로 가동 회복하고 있으며, 2) 구조조정과 전기차 매출 증가세이며, 3) 의존도 높아진 미국과 인도의 주요 고객 반도체 차질 영향에서 점진 개선되며 실적 개선 전망. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "1Q22 Preview: 중국 가동 회복을 중심으로 우려했던 반도체 차질 영향에서 만회. 1) 매출액 1.6조원(+6.4% yoy, -7.29% qoq), 영업이익 683억원(-4.9% yoy, +122.8% qoq, OPM 4.3%), 지배순이익 426억원(-13.2% yoy, +149.2% qoq) 기록 전망. 2) 영업이익기준 컨센서스 581억원(OPM 3.7%)을 17.6% 상회할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년5월 70,000원까지 높아졌다가 2022년2월 57,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 61,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 61,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 82,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2022.04.04 목표가 61,000 투자의견 BUY

- 2022.02.10 목표가 57,000 투자의견 M.PERFORM

- 2021.11.01 목표가 65,000 투자의견 M.PERFORM

- 2021.08.02 목표가 70,000 투자의견 M.PERFORM

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.04 목표가 61,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.03.30 목표가 60,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.03.28 목표가 50,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2022.03.29 목표가 70,000 투자의견 STRONG BUY KTB투자증권