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키움증권에서 4일 만도(204320)에 대해 "글로벌 자율주행 부품사 도약의 기반"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

키움증권 김민선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 만도(204320)에 대해 "동사의 주요 고객사인 주요EV 업체와 현대, 기아차의 영업 환경은 글로벌 경쟁사 대비 가장 우수한 상황인 점을 주목함. 현재 주요 부품사의 고민이 완성차 물량 증가 정체인 점을 감안하면, 만도의 매력이 더욱 돋보인다는 판단. 또한 고부가 ADAS 제품 수요의 구조적인 증가세, 주요 EV 업체 공급 레퍼런스를 기반으로 한전기차 샷시 부품 리더십 등은 동사 실적의 구조적 성장을 견인할 것. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "4분기 영업이익은 804억원으로 당사 추정(1,020억원)과 컨센서스(935억원)를 하회했음. 동사는 21년 연간 전망치 가이던스를 매출액 6.05조원, 영업이익 2,780억원으로 (OPM 4.6%) 제시했음. 만도헬라의 연결 편입을 포함한다면 동사의 연간 매출액은 6.1조원, 영업이익은 3,200억원 전후가 될 것으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 66,000원이 고점으로, 반대로 35,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 100,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 21% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 49,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2021.02.04 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.04 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.30 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.17 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.31 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.04 목표가 72,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2021.02.04 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.02.04 목표가 80,000 투자의견 HOLD(하향) 흥국증권

- 2021.02.04 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권