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삼성증권에서 11일 만도(204320)에 대해 "2021년 전망: 고객사의 성장은 나의 성장"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.

삼성증권 임은영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 만도(204320)에 대해 "현대/기아차/GM의 가동률 회복, 북미 전기차업체의 고성장으로 동사의 매출 고성장 전망.구조조정 마무리로 연 고정비 절감 300억원 효과, 기아차 실적에서 보여주듯이.ADAS는 필수사양이 되어가고 있음. 영업이익률 5%이상 달성 가시성 높음.한국 자동차업체 중 유일하게 중국부진에서 탈출하면서, 매출과 이익이 같이 좋아지는 선 순환 궤도 진입"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "GM, G2시장 판매회복 시작(매출비중 11%): 3Q20에 G2시장 판매회복으로 서프라이즈 실적 기록. 매출액 354억달러 및 OPM 12.4%. 영업이익은 컨센서스 57%상회. ADAS 매출, 현대/기아차 믹스향상 수혜:ADAS는 중형차급 이상에서는 선택률이 80%를상회. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 25,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 48,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 48,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.11.11 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2020.10.30 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2020.07.31 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2020.05.11 목표가 25,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.11 목표가 48,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.10.30 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.10.30 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.10.30 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우