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한화투자증권에서 23일 에이디테크놀로지(200710)에 대해 "하반기 기대해도 좋다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.

한화투자증권 이순학 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 에이디테크놀로지(200710)에 대해 "2분기 매출액은 전분기 대비 60% 성장했습니다. 그만큼 낸드 업황이 개선되고 있다는 점을 확인시켜줬습니다. 하반기에는 외형 성장이 가속화될 것으로 보이며, 단가인상으로 인해 수익성 회복도 기대됩니다. 전환사채는 늘어나는 물량을 감당하기 위한 운전자금 용도이므로 긍정적인 요인이라고 판단합니다"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "동사는 8월 20일 공시를 통해 150억 원 규모의 전환사채 발행을 결정했다. 기존 주주가치에 희석을 유발한다는 측면에서는 부정적일 수 있지만, 향후 물량 급증으로 인한 운전자본 확보가 목적이라는 것을 감안하면 긍정적으로 생각할 수 있다. 전환가액이 17650원으로 현주가 보다 높아 리픽싱 가능성이 낮은 편이고, 희석률도 최대 10%에 불과해 기업가치에 대한 훼손은 적은 편이다. UFS 3.0이 3분기부터 양산될 예정인데, 기존 제품 대비 단가가 높아 내년 실적 전망치는 상향 조정 가능성이 높다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년7월 17,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 22,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 22,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2019.08.23 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.18 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.26 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지)

- 2018.11.13 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지)

- 2018.07.30 목표가 17,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.08.23 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권