thinkpool

상상인증권에서 15일 휴메딕스(200670)에 대해 "에스테틱 제품 매출 고성장 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

상상인증권 하태기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 상상인증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 휴메딕스(200670)에 대해 "2023년 1분기 매출액이 361억원(YoY +34.5%), 영업이익 93억원(YoY +116.1%)으로 발표. 최근 당사 리서치 추정치보다 좀 더 좋았음. 영업이익률은 25.8%으로 꾸준히 개선 중. 고마진 필러와 점안제, 톡신, 그리고 바이알라인 대체생산으로 전문의약품 매출도 크게 증가. 1분기 실적을 기반으로 2분기 이후 실적 추정치를 상향 조정. 분기 영업이익은 90억원대로 안착될 전망"라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "주식시장에서는 오버행물량이 순조롭게 소화되고 있음. 2021년 4월에 발행한 전환사채 450억원이 있었는데, 2023년 3월에 휴메딕스가 180억원의 콜옵션(약 84만주, 8.3%)을 행사(매수)하여 전량 소각. 여기에 현재까지 주식전환이 이루어지면서, 전환사채는 150억원(약 73만주) 정도 남아 있음. 빠르게 소화되고 있음. 2022년 12월말기준 현금성자산(공정자산측정 금융자산 포함)은 900억원, 차입금(파생상품 부채 포함)은 294억원."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

상상인증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 38,000원이 고점으로, 반대로 33,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 40,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2023.05.15 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2023.04.19 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2023.02.03 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2022.11.23 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.04 목표가 33,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.15 목표가 40,000 투자의견 BUY 상상인증권