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DS투자증권에서 14일 HK이노엔(195940)에 대해 "3Q24 Pre: 케이캡 이상 무"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

DS투자증권 김민정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 HK이노엔(195940)에 대해 "별도기준 3Q24 매출액 및 영업이익은 각각 약 2,362억원(+9.5 YoY), 약 226억원(+0.6% YoY, OPM 9.6%)으로 컨센서스 매출액 2,358억원, 영업이익 271억원 대비 하회할 것으로 전망. 이는 케이캡 공장 설비 교체로 인하여 파트너사향 출하량이 일시적으로 감소하여 국내 케이캡 매출이 약 376억원(+20.1% YoY)으로 예상보다 저조할 것으로 전망됨에 따름. 단, 유비스트 기준 케이캡의 월별 처방 실적은 약 504억원(+25.7% YoY)으로 견조하며 줄어든 출하량은 4분기에 회복할 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "투자의견 매수를 유지하며 목표주가 기존 55,000원에서 65,000원으로 상향. 비미란성식도염 글로벌 임상 3상이 종료되어 내년 허가 신청을 앞두고 있으며 경쟁사 Phathom Pharma가 미국 내 P-CAB 시장을 확대 해나가고 있는 점을 긍정적으로 평가하여 내년 케이캡 미국 진출에 따른 가치약 3,061억원을 산정. 비미란성식도염 임상 3상 결과를 바탕으로 유럽 파트너십계약 체결이 있을 수 있으며 이 경우 유럽 가치 또한 추가될 예정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 65,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 49,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.14 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2024.07.23 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.01.11 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2023.10.31 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2023.10.18 목표가 55,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.14 목표가 65,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.10.14 목표가 57,000 투자의견 매수 SK증권

- 2024.10.14 목표가 64,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.10.11 목표가 58,000 투자의견 BUY DB금융투자