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BNK투자증권에서 29일 HK이노엔(195940)에 대해 "2024년은 이익개선이 시작되는 원년"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 62,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이달미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 BNK투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 HK이노엔(195940)에 대해 "주된 투자포인트는 K-CAB의 북미시장 진출에 따른 장기적인 이익개선세 전망임. 소화성 궤양치료제인 K-CAB은 현재 45개국 수출계약을 맺고 8개 국가에 출시는 되었지만 가장 기대감이 높은 국가는 북미지역임. 북미지역은 2022년 10월부터 임상3상 진행 중. 현재 비미란성 식도염에 대한 임상3상이 4월에 완료되었으며 2024년 하반기에 결과발표 예정. 긍정적인 결과 발표시 2026년 출시 예정, 출시 이후 장기적인 이익개선세 전망. 2024년은 파트너사 변경으로 수수료율 축소에 따른 이익개선이 시현되는 원년으로 2024년 이익 턴어라운드, 2026년 K-CAB 미국 출시 이후 장기적인 이익개선이 전망, 이에 따른 주가 우상향이 기대되어 투자의견 매수를 제시"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "2024년 연간 실적은 별도기준 매출액 9,175억원(+10.7%YoY), 영업이익은 1,008억원(+52.9%YoY) 시현 전망. 2024년 외형성장세 견인은 K-CAB과 카나브임. K-CAB은 보령과의 코프로모션을 통해 2023년 대비 낮아진 수수료 율로 외형성장세와 이익개선세가 동시에 시현 중, 2024년 매출액은 1,766억원(+47.9%YoY) 전망. 보령의 고혈압 치료제 카나브 판매개시에 따라 2024 년 순환기계 전체 매출액은 2,441억원(+93.6%YoY) 예상. 2024년 영업이익 률은 저마진 백신사업부 철수, 화장품 부문 판관비 축소, K-CAB 파트너사 변경에 따른 수수료 축소로 인해 전년대비 3%p 개선된 11.0% 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 62,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 49,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.29 목표가 62,000 투자의견 매수(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.29 목표가 62,000 투자의견 매수(신규) BNK투자증권

- 2024.08.26 목표가 57,000 투자의견 매수(신규) SK증권

- 2024.08.12 목표가 52,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.08.08 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) LS증권