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교보증권에서 9일 HK이노엔(195940)에 대해 "2Q24 Pre. 병원 파업 영향이 적었던 분기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 49,000원을 내놓았다.

교보증권 김정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 HK이노엔(195940)에 대해 "2Q24 매출 2,239억(QoQ +5.3%, YoY +9.5%), OP 226억(QoQ +30.6%, YoY +47.7%, OPM 10.1%) 기록 전망. 5/2일 교보증권 추정치(2,201억/189억)나 컨센서스(2,215억/218억) 대비 상회할 것으로 기대. 동 분기 특이사항은 1) 의료계 파업 영향으로 원내 처방이 감소할 것으로 예상되었으나 수액 매출이 성장하는 등 수익성 오히려 개선 전망, 2) 아이엠 바이오로직스 기술이전에 따른 분배금이 반영될 것으로 예상되는 점, 3) 케이캡 매출은 원외 처방 실적 성장과 수수료율 절감 효과를 모두 시현하며 YoY 큰 폭 성장이 기대할 것으로 예상되는 점, 4) 카나브 판매 등이 반영되며 순환기계 부문의 매출 성장이 기대되는 점, 5) 드링크류 컨디션 매출 성장에 따라 H&B 부문 실적도 꾸준히 성장한 점 등."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "현 시점 동사 주가에 가장 중요한 Catalyst는 케이캡 미국 3상 Data Readout. 비미란성 역류성 식도염 결과는 2H24에 공개될 예정이며 미란성은 25년 공개 예정. 전반적인 실적은 연초 시장에서 기대했던 개선 추이를 이어나가고 있는 가운데 추가적인 기업가치 개선을 위해서는 R&D 모멘텀이 필요한 시점. 케이캡이 미국 임상에서도 효능 증명에 성공할 경우 미국 진출 기대감이 더해지면서 동사 기업가치의 밸류에이션이 높아지게 될 것. 2H24에 관심 가져야 할 기업."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년8월 46,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 49,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 49,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2024.07.09 목표가 49,000 투자의견 BUY

- 2024.05.02 목표가 49,000 투자의견 BUY

- 2024.02.14 목표가 49,000 투자의견 BUY

- 2024.01.11 목표가 49,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.09 목표가 55,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.07.09 목표가 49,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.07.09 목표가 55,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.07.09 목표가 55,000 투자의견 BUY 하나증권