thinkpool

DS투자증권에서 11일 HK이노엔(195940)에 대해 "4Q23 Pre: 명확한 수익성 개선을 향해"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

DS투자증권 김민정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 HK이노엔(195940)에 대해 "4Q23 별도기준 매출액 및 영업이익을 각 2,203억원(+1.9% YoY), 216억원(+157.3% YoY), OPM 9.8%로 컨센서스 매출액 2,295억원, 영업이익 231억원 대비 소폭 하회할 것으로 전망. 이는 MSD 백신(가다실, 로타텍, 조스 타박스 등) 공동판매계약 종료에 따른 정산 및 '23년 12월 케이캡 Co-promotion 파트너사 변경에 따라 케이캡 재고조정으로 인한 일시적인 비용증가에 기인. 추가로 이번 공동판매계약에 포함된 보령의 고혈압 신약 카나브 패밀리(성분명 피마르살탄) 재고 매입에 필요한 비용을 일부 반영."라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "'24년 케이캡 판매 수수료율 인하 및 카나브 패밀리 공동판매, MSD백신 공동판매계약 종료로 인한 수익성 개선이 기대. 더불어 ‘23년 12월 케이캡은 중국 NMPA에 ‘H.pyrori 제균을 위한 항생제 병용요법' 적응증 추가를 위해 허가 신청. 올해 내 허가 획득 시(십이지장궤양의 경우 약 9개월 소요) 앞서 '23년 11월 획득한 십이지장궤양 적응증과 함께 중국 매출 성장에 추가적인 동력이 될것으로 기대."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'TRADING BUY(신규)'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.11 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2023.10.31 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2023.10.18 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2023.09.25 목표가 55,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.11 목표가 55,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.01.11 목표가 55,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.01.10 목표가 60,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.01.02 목표가 70,000 투자의견 BUY 상상인증권