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상상인증권에서 2일 HK이노엔(195940)에 대해 "2024년 최상의 주목을 받을 제약사"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

상상인증권 하태기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 상상인증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 HK이노엔(195940)에 대해 "2024년 제약주 중에서 특히 HK이노엔의 이익성장과 케이캡의 해외 진출추진에 주목. 즉 국내에서는 영업실적이 성장하고, 자사 제품 케이캡의 해외 진출이 가시화됨에 따라 잠재적인 성장 잠재력이 크게 확대될 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "동사의 케이켑(정제, 구강붕해정)과 보령의 카나브를 서로 공동판매하는 계약을 체결, 2024년에는 MSD 백신 매출 종료 효과를 상쇄하면서 전사 매출액이 10.6% 성장한 8,979억원으로 전망. 보령의 케이캡 영업마진을 10%내외로 가정하면 동사의 케이캡 마진은 20%내외 개선될 전망. 여기에 카나브(고혈압) 공동판매 수수료도 추가될 것. 따라서 2024년 영업이익은 47.9% 증가한 979억원으로 추정. 매출과 이익에서 양사가 부족한 부분을 서로 보완한 최적의 계약으로 평가."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

상상인증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 65,000원이 고점으로, 반대로 50,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 70,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 70,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 29.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2024.01.02 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.11.03 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2023.09.25 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.08.09 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2023.06.19 목표가 50,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.02 목표가 70,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2023.12.22 목표가 57,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.12.21 목표가 49,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.12.21 목표가 55,000 투자의견 BUY 하나증권