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신한투자증권에서 31일 HK이노엔(195940)에 대해 "확실히 좋아지는 중"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

신한투자증권 정재원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 HK이노엔(195940)에 대해 "3Q23 Re; 이미 높아진 눈높이를 만족한 실적. 연말이 다가오면 이노엔은 즐겁다. 동사는 계절적인 이슈로 매년 4분기마다 매출이 크게 발생. ETC 사업부는 건강검진이 연말에 몰리는 경향으로 수혜를 볼 수 있음. 투자의견, 목표주가 유지. 2024년 확실한 성장 기대. 확실한 실적 성장성이 기대. 올해 4분기도 좋지만, 24년은 더욱 좋아질 전망. 24년의 탑라인 성장 포인트는 크게 1) 케이캡 코프로모션 계약 갱신에 따른 수익성 개선, 2) 케이캡 로열티 및 3) 완제품 수출국 확대로 제시."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "HK이노엔의 3분기 매출 및 영업이익은 2,156억원(YoY +8.8%, 이하 YoY 생략), 224억원(+0.7%, OPM 10.4%)을 달성. 시장의 컨센서스에 부합하는 실적. 사업부별 주요 시사점은 다음과 같음. 1) 케이캡: 3분기는 국내 처방 실적이 지속 증가함에 따라 329억원(+39%)의 매출을 기록. 2) 수액: 수액 사업부는 신공장 가동 효과로 348억원(+31%)의 매출을 기록. 3) HB&B: 3분기 49억원의 영업이익을 달성."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2023년7월 45,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 50,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.31 목표가 50,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.10.10 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2023.07.21 목표가 45,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.05.22 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2023.02.15 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.31 목표가 50,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.10.31 목표가 55,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2023.10.31 목표가 49,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.10.31 목표가 54,000 투자의견 BUY SK증권