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신한투자증권에서 10일 HK이노엔(195940)에 대해 "좋아질 상황은 명확"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

신한투자증권 정재원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 높아진 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 HK이노엔(195940)에 대해 "3분기 매출 및 영업이익을 2,197억원(+10.9% YoY, 이하 YoY 생략), 218억원(-2.0%, OPM 9.9%)으로 전망. 매출과 영업 이익 모두 컨센서스에 부합하는 실적이 예상. 2023년 매출 및 영업이익은 8,542억원(+0.9%), 666억원 (+26.8%, OPM 7.8%)를 전망. 하반기는 상반기 대비 우수한 성과가 기대. 1) 케이캡 중국 로열티 매출이 하반기에 인식 예정이며, 2) 수액 사업 캐파 증설에 따른 성장 및 3) 두창백신 및 케이캡 해외 완제품 수출 등 다양한 포인트를 통한 외형 성장이 기대"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "상기 언급한 하반기 이벤트를 시작으로 2024년 동사의 수익성은 더욱 개선될 것이 기대. 올해말 종료되는 코프로모션 계약이 갱신됨에 따라 향후 국내 케이캡 수익성은 제고될 것으로 전망. 현재 코프 로모션 파트너사가 정해지지는 않았으나 파트너사가 어디든 간에 현수준의 수수료율보다는 개선된 수준의 계약이 성사될 것이 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2023년7월 45,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 50,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 46,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.10 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2023.07.21 목표가 45,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.05.22 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2023.02.15 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.12.22 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.10 목표가 50,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.10.10 목표가 51,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.10.10 목표가 50,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.10.06 목표가 49,000 투자의견 BUY 교보증권