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다올투자증권에서 4일 HK이노엔(195940)에 대해 "NDR 후기: 본업 잘 하는 회사"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.

다올투자증권 이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 HK이노엔(195940)에 대해 "2Q23 Review. 케이캡 중국 마일스톤과 MSD 백신 기저 효과에도 불구하고 케이캡 수출 매출과 수액제, 기타 품목 매출 증가로 시장 컨센서스 상회. 하반기부터 케이캡의 중국 로열티와 수출 매출이 본격화되고, 유럽 기술이전 계약 체결 기대. 국내 파트너사와의 케이캡 판매 계약은 연말에 만료될 예정으로 신규 계약 체결로 수익성 개선 예상. 투자의견 BUY 유지, 적정주가 4.8만원으로 상향."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "2Q23 매출액 2,044억원(-18.9% YoY, +10.5% QoQ), 영업이익 153억원(-13.2% YoY, +171.7% QoQ) 기록. 케이캡 재고 조정에 따른 출하량 감소와 2Q22 가다실 판가 인상 전 급증했던 MSD 백신, 케이캡 관련 중국 마일스톤 기저효과에도 불구하고 케이캡 수출 매출, 수액제, 기타 품목(컨디션, 티로그) 매출 증가로 시장 컨센서스 상회. 멕시코 몽골, 필리핀 등 해외 국가에서의 케이캡 판매 본격화로 수출 매출 증가 이어질 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년2월 50,000원까지 높아졌다가 2023년4월 45,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 48,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 48,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.04 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2023.07.10 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2023.04.11 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2023.02.14 목표가 50,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.04 목표가 48,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.08.02 목표가 46,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.08.02 목표가 46,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.08.02 목표가 45,000 투자의견 BUY 하나증권