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하나증권에서 10일 HK이노엔(195940)에 대해 "2Q23 Pre: 실적 우려 없음, 기대되는 하반기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

하나증권 박재경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 HK이노엔(195940)에 대해 "개별 기준 2Q23 매출액 2,063억원(-18.1%YoY, +11.6%QoQ), 영업이익 136억원(-22.7%YoY, +141.9%QoQ, OPM 6.6%)으로 컨센서스 매출액 2,177억원, 영업이익 132 억원에 부합하는 실적을 기록할 것으로 전망. 2분기 실적 부진에 대한 우려로 6월 이후 -16.2%의 수익률을 기록하며 부진한 주가 흐름을 보이고 있음. 하지만 우려와 달리 2분기에 컨센서스에 부합하는 견조한 실적이 전망되며, 케이캡 중국 진출, 일본, 유럽 기술이전 기대감 등 HK이노엔에 대한 투자 포인트는 여전히 유효함. 최근의 주가 하락으로 밸류에이션 매력이 높아진 만큼, 긍정적인 투자 의견을 유지하며 제약 업종 선호 종목으로 신규 제시"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "23년 매출액은 8,462억원(+0.0%YoY), 영업이익은 658억원(+25.3%YoY, OPM 7.8%)으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 한때 2022년11월 50,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 45,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 56,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.07.10 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2023.05.03 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2023.04.12 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2023.02.14 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2023.01.11 목표가 50,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.10 목표가 45,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.07.10 목표가 45,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.07.10 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2023.06.19 목표가 50,000 투자의견 BUY 상상인증권