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신한투자증권에서 15일 HK이노엔(195940)에 대해 "지금은 나무만 보이지만 숲도 보여줘야"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

신한투자증권 정재원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 HK이노엔(195940)에 대해 "사업부별 매출은 긍정적이었음. 전분기 크게 감소한 MSD백신 매출이 회복세에 접어들었고 수액은 공장 가동률 상승에 따른 효과를 보였음. HB&B 사업부의 핵심제품인 컨디션은 소비량 회복, 신제품 점유율 확대 효과로 역대 최대 분기 매출을 기록. 매년 두자릿수의 안정적 성장을 보여준 HK이노엔의 2023년 매출은 상승률이 소폭 감소할 전망. 올해부터 케이캡 중국 지역과 관련된 로열티 매출이 반영될 예정. 하지만 MSD백신 일부 품목의 계약종료, 2세대 대상포진 백신 국내 출시에 따른 MSD백신 매출 감소가 추가적으로 발생하는 매출을 상쇄할 것이 예상됨. 다양한 R&D 모멘텀을 보여주면서 성장성이 보장된 제약사라는 체질 개선이 중장기적으로 필요하다는 판단."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "HK이노엔의 4분기 매출 및 영업이익은 2,163억원(+3.3% YoY, 이하 YoY 생략), 84억원(-51.4%, OPM 3.9%)을 달성"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 46,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.02.15 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.12.22 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.03 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.27 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.12 목표가 50,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.15 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 신한투자증권

- 2023.02.14 목표가 56,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.02.14 목표가 51,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.02.14 목표가 50,000 투자의견 BUY 다올투자증권