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교보증권에서 1일 HK이노엔(195940)에 대해 "3Q22 Re. 장기적 관점에서 케이캡 가치 확대 기대 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다.

교보증권 김정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 낮게 비교적 크게 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 HK이노엔(195940)에 대해 "4Q22에는 정부향 두창 백신 매출이 인식되며 케이캡 구강붕해정 매출은 빠르게 늘어나고 있으며 중국 케이캡 판매에 따른 로열티가 최초로 인식되며 Non-Drink 컨디션 매출이 4Q에도 성장 지속할 것으로 예상. 또한 감소했던 백신 매출이 정상화되며 수액제 신공장 가동률 상승으로 실적에 기여할 것. 2023년은 보다 장기적인 관점에서 케이캡의 글로벌 진출을 기대."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "3Q22 매출 1,982억(QoQ -21.3%, YoY +5.1%), OP 223억(QoQ +26.2%, YoY +30.4%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 55,000원이 고점으로, 반대로 50,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 46,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 46,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 57,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2022.11.01 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.03 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.10 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.01 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.11.01 목표가 50,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.10.24 목표가 45,000 투자의견 BUY(신규) 하나금융투자

- 2022.10.24 목표가 46,000 투자의견 BUY DB금융투자