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케이프투자증권에서 11일 HK이노엔(195940)에 대해 "2Q22 Rev: 케이캡과 MSD백신의 캐리"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 57,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 오승택 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 HK이노엔(195940)에 대해 "실적 호조의 주된 요인은 7월 MSD 백신 “가다실” 가격 인상이 예정되어 있어, 인상 전 비축 수요가 2분기 반영되었으며, 케이캡 매출 또한 2분기 289억원으로 YoY +119.5% 성장세 시현했기 때문. 또한 케이캡 기술이전한 중국 뤄신社로부터 케이캡 품목허가 및 출시 마일스톤 600만불 반영되며 이익률 대폭 상승. HB&B 부문은 거리두기 해제 영향으로 컨디션 등 숙취해소 제품 +YoY 54.2%, QoQ 42.8% 기록. 영업이익은 소폭 적자 지속되었으나, 이는 리오프닝 및 컨디션 신제품 출시에 따른 마케팅 비용 집행으로 하반기 정상화 예상."라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "2분기 연결기준 실적은 매출액 2,519억원 (YoY +36.2%), 영업이익 177억원 (YoY +496.5%, OPM 7.0%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 57,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 62,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2022.08.11 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.10 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.11 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.08.11 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2022.08.03 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.08.03 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2022.08.03 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권