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한화투자증권에서 3일 HK이노엔(195940)에 대해 "모두를 놀라게 한 2분기 매출성장"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김형수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 HK이노엔(195940)에 대해 "매출액 상승을 이끌었던 가장 큰 원인은 MSD로부터 도입해서 판매하고 있는 백신부문과 자체개발 신약의 성장. 2분기 ‘가다실9’의 선주문으로 MSD백신부문이전년 동기대비 30.3% 줄어든 278억 원에 그칠 것으로 판단되기 때문에 매출성장은 제한적. 수익성이 높은 ‘케이캡’ 구강붕해정 매출확대와 미국 파트너사와의 ‘케이캡’ 임상시험 진행에 따른 마일스톤 유입이 기대돼 수익성은 높아질 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "2분기 실적은 매출액 2,519억 원(YoY +36.2%)과 영업이익 177억 원(YoY +499.1%)을 기록"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 52,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 62,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2022.08.03 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.11 목표가 52,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.08.03 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.08.03 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2022.08.03 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.08.03 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자