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DB금융투자에서 18일 해성디에스(195870)에 대해 "2분기가 저점, 상저하고 방향성 유효"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 62,000원을 내놓았다.

DB금융투자 조현지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 해성디에스(195870)에 대해 "2Q24E 매출액은 1,508억원(-15.9%YoY, -2.7%QoQ), 영업이익은 197억원(-44.7%YoY, -5.4%QoQ)으로 컨센서스(234억원)를 하회할 것으로 전망. 3Q24E 매출액 1,717억원 (+10.4%YoY, +13.8%QoQ), 4Q24E 매출액 1,920억원(+32.3%YoY, +11.8%QoQ)으로 하반기 본격적인 실적 회복을 전망. 전장용 리드프레임을 중심으로 수주가 증가하고 있기 때문."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "해성디에스는 1Q23 이후 매출액 YoY 역성장이 이어지고 있는 악조건 속에서도 두자릿수 영업이익률을 방어하며 견조한 이익체력을 증명하고 있음. 매출액 회복 궤도에 오를 경우 타 부품업체 대비 증익의 폭이 더 클 수밖에 없음. 1) 하향 조정한 2분기 실적 추정치와 2) DDR5 패키지기판 공급 확대가 예상보다 더디다는 점을 감안해 24년 영업이익 추정치를 19% 하향 조정. 목표주가 62,000원으로 하향, 투자의견 BUY 유지. 다만 실적 회복의 방향성은 변한 것이 없고, 밸류에이션은 역사적으로도 경쟁사(Mitsui High-Tec, Shinko, CWTC) 대비로도 저평가."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 62,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 LS증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2024.07.18 목표가 62,000 투자의견 BUY

- 2024.02.06 목표가 72,000 투자의견 BUY

- 2024.01.15 목표가 72,000 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 72,000 투자의견 BUY

- 2023.10.23 목표가 72,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.18 목표가 62,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.07.16 목표가 68,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.06.03 목표가 63,000 투자의견 BUY(신규) 미래에셋증권

- 2024.05.21 목표가 67,000 투자의견 BUY DS투자증권