thinkpool

삼성증권에서 16일 해성디에스(195870)에 대해 "1Q21 Review: 서프라이즈 매출을 따라갈 시점"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.

삼성증권 임은영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 해성디에스(195870)에 대해 "서프라이즈 매출, 원자재 비용 상쇄: +28%YoY에 달하는 매출성장으로 원자재 가격 부담을 상쇄, 호실적 기록. 자동차 반도체용 기판 매출은 489억원으로 +41%YoY. 분기매출 고성장 지속 전망: 소규모 라인증설로 수요호황 대응 중. 2Q21에는 매출 1,500억(+25%YoY) 수준으로 레벨 업되며, 연간 6천억원 매출 기대 가능. 원자재 가격이 3개월 후행하여 제품가격에 반영되면서 2Q21부터 영업이익률은 9% 수준으로 향상 예상."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "매출 고성장 시기 진입: 매출액 1,374억원(+28.1%YoY) 및 영업이익 102억원(-1.5%YoY)으로 영업이익률 7.4%. 2021년 매출 6천억원 달성 가능: 소규모 라인증설로 수요호조에 대응 중. 차량용 리드프레임 매출은 2020년 1,510억원(+11.4%YoY) → 2021년 2,000억원(+32.4%YoY)으로 매출비중 33% 전망. 차량용 리드프레임은 수익성이 두 자릿수로 고마진 제품. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년7월 23,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 48,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 48,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2021.04.16 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2021.03.31 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2021.02.18 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2021.01.18 목표가 36,000 투자의견 BUY

- 2021.01.07 목표가 30,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.16 목표가 48,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.04.16 목표가 47,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.03.18 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.01.19 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권