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삼성증권에서 31일 해성디에스(195870)에 대해 "1Q21Preview: 매출이 증가하면 이익은 따라온다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.

삼성증권 임은영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 해성디에스(195870)에 대해 "2021년 매출 고성장: 매출액 5,690억원 및 영업이익률 8.1% 전망. 기존 매출액 5,420억원 및 영업이익률 10.4%에서 매출액은 상향, 영업이익률을 하향. 차량용 반도체 등 반도체 호황에 따라 3Q21말 생산물량까지 주문이 완료된 상황이며, 재고 소진일도 1달 이내로 단축. 3Q19에 분기 매출 1천억원 달성 이후 1년만에 분기 1,300억원 매출 상회 전망. 동차용 반도체기판 라인 증설에는 6개월 정도 소요, 수요증가에 따라 증설 예상."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "1Q21실적 전망: 매출액 1,325억원(+23.5%YoY),영업이익 87억원(-16.3%YoY)예상. OPM 6.6%. 매출액은 차량용 반도체 수요호황이 반영되며 큰 폭의 성장이 예상되나, 구리가격 급등으로 영업이익은 기대치에 못 미칠 전망. 컨센서스는 매출액 124.2억원(+15.2%YoY) 및 영업이익 10.2억원(-1.2%YoY)으로 영업이익률 8.2%."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2020년7월 23,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 48,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 48,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 20.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2021.03.31 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2021.02.18 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2021.01.18 목표가 36,000 투자의견 BUY

- 2021.01.07 목표가 30,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.31 목표가 48,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.03.18 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.01.19 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2021.01.19 목표가 35,000 투자의견 BUY 하나금융투자