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삼성증권에서 17일 해성디에스(195870)에 대해 "4Q19 Review: 성장의 본궤도 진입 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,000원을 내놓았다.

삼성증권 임은영, 오동륜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 해성디에스(195870)에 대해 " 발표실적 vs 컨센서스: 4분기 영업이익은 117억원의 흑자를 기록하며, 시장 기대를 상회. 전방산업의 가동률 개선에 따라 동사의 매출성장 및 수익성 향상이 나타남. "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "4Q19실적 매출성장: 매출액 1,065억원(+2.9%QoQ, +24.8%YoY) 및 영업이익 117억원(+29.4%QoQ, +168.6%YoY)으로 영업이익률 11.0%. Package Substrate 매출호조가 견인. 2020년 사업계획: 매출액 4,250억원(+11.5%YoY) 및 영업이익률 11% 목표. 1월 중순까지 실적추이를 감안할 때, 1Q20에도 매출액 1천억원 이상 및 영업이익률 10%이상 예상. "라고 밝혔다.

한편 "이익전망 변경: 전방산업의 업황 개선을 반영, 2020년 실적전망을 상향. 목표주가를 기존 2019년 기준에서 2020년으로 변경하고, 목표주가를 23,000원으로 35% 상향. 이는 기존에 적용했던 글로벌 전장부품사 평균P/E 12.0배를 적용한 것. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 23,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 25,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.01.17 목표가 23,000 투자의견 BUY

- 2019.10.14 목표가 17,000 투자의견 BUY

- 2019.07.16 목표가 17,000 투자의견 BUY

- 2019.04.22 목표가 17,000 투자의견 BUY

- 2019.01.22 목표가 17,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.17 목표가 23,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.01.17 목표가 25,500 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.10.29 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권