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하나금융투자에서 17일 해성디에스(195870)에 대해 "수익성 레벨업"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,500원을 내놓았다.

하나금융투자 김록호, 이준민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 해성디에스(195870)에 대해 "해성디에스의 2020년 매출액을 4,256억원으로, 영업이익을 398억원으로 직전 추정치대비 각각 4%, 12% 상향한다. 패키지 업황 호조로 인해 패키지의 매분기 매출액이 300억원이상 달성될 가시성이 높아졌다. 이로 인해 전사 수익성은 8~10%로 안정화될 것으로 추정된다. 자동차향 리드프레임 매출액은 지난 3년간 연평균 18% 증가한 것처럼 2020년에도 무난한 성장세 시현할 전망이다. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "해성디에스의 19년 4분기 매출액은 1,065억원(YoY +24%, QoQ +3%), 영업이익은 117억원(YoY +160%, QoQ +30%) 으로 컨센서스를 상회했다. "라고 밝혔다.

한편 "해성디에스에 대한 투자의견 ‘BUY’를 유지하고, 목표주가를 25,500원으로 상향한다. 해성디에스의 2020년 매출액과 영업이익은 전년대비 각각 12%, 47% 증가할 전망이다. 글로벌 차량용 반도체 상위 3사향 공급을 통한 매년 12%의 견조한 성장세는 의심의 여지가 없다. 패키지 기판이 적자 아이템에서 벗어나 수익성에 기여해 전사 영업이익률이 10% 내외로 회복되었다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 22,000원이 고점으로, 반대로 20,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 25,500수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 25,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.01.17 목표가 25,500 투자의견 BUY

- 2019.12.10 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2019.10.15 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2019.04.22 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2019.01.21 목표가 20,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.17 목표가 25,500 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.10.29 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권