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유진투자증권에서 29일 해성디에스(195870)에 대해 "3분기 최대 매출 달성에 이어 4분기도 최대실적 이어갈 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

유진투자증권 박종선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 해성디에스(195870)에 대해 "-3분기 잠정실적(연결기준)은 매출액 1,036억원, 영업이익 90억원으로 분기 최대 매출액 달성과 함께 최초 1,000억원대에 도달 - 최근 ST마이크로 매출이 급증하면서 기존 매출비중이 높았던 인피니언 매출을 능가하고 있어 긍정적임. 자동차 판매시장의 위축에도 불구하고 자동차전장화 확대 및 전기차, 자율주행차 확대 등으로 인한 자동차용 반도체 수요는 지속적으로 증가할 것으로 전망. - 패키징기판 매출도 회복세 전환 성공"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "목표주가 상향근거는 2019년 예상 EPS(1,185원)에 국내외 동종업체 및 주요고객 평균 PER 17.0배를 적용하였기 때문임. 실적 회복과 함께 안정적인 실적이 예상되고 있는 가운데, 반도체 수요 증가 기대에 따른 패키 징 기판의 매출액이 증가하고 있고, 자율주행차 및 자동차전장화 확대 등에 기인한 자동차용 반도체 매출이 꾸준한 증가세를 보이고 있어 주가는 상승세를 유지할 것으로 전망함"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 23,000원까지 높아졌다가 2019년1월 17,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 20,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2019.10.29 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.15 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.18 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.16 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.01.21 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.29 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2019.10.15 목표가 20,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.10.14 목표가 17,000 투자의견 BUY 삼성증권