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현대차증권에서 21일 코스맥스(192820)에 대해 "글로벌 ODM 1등의 저변은 아직 확대 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

현대차증권 하희지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 코스맥스(192820)에 대해 "글로벌 1등 ODM사로 국내외 고객사향 견조한 수주 지속되고 있으며, 이에 대응하기 위한 CAPA 확대도 지속 중. 국내/동남아 중심의 Top Line 성장성에는 의심 없으나, 대손상각 리스크 및 해외 법인 불확실성이 그동안 주가 하방 압력으로 작용했음. 현재 주가 기준 25F P/E 13베 수준으로 주가 조정 충분히 이루어졌다고 판단. 동사는 3Q24 대손상각 리스크 축소 위한 노력 보여주었으며, 향후에도 이러한 비용 리스크 축소에 따른 레버리지 효과 이어진다면 밸류에이션 리레이팅 가능할 것으로 판단. 업종 내 Top Pick 제시"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "2025년 코스맥스 연결 기준 매출액은 2조 3,187억원(+9%yoy), 영업이익 1,970억원(+15%yoy, OPM 8.5%) 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2024년7월 230,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 180,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 180,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 165,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.11.21 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2024.08.30 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2024.07.12 목표가 230,000 투자의견 BUY

- 2024.05.31 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2024.05.14 목표가 200,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.21 목표가 180,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.11.18 목표가 200,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.11.18 목표가 170,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.11.18 목표가 185,000 투자의견 BUY 유안타증권