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다올투자증권에서 25일 코스맥스(192820)에 대해 "중국과 대손을 감안해도 싸다"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 175,000원을 내놓았다.

다올투자증권 박종현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 다올투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 코스맥스(192820)에 대해 "주요 ODM 설비는 한국과 중국, 미국, 인도네시아, 태국. 국내는 인디브랜드 매출 호조로 YoY +20% 성장세 보이고 있으며 인니와 태국 또한 견조한 성장세 기록 중. 다만, 중국 경기 부진으로 중국 매출 감소세. 높은 중국 매출 비중과 대손 이슈로 저평가되고 있으나, 해당 이슈 점진적 해소됨에 따라 이익률 개선 기대"라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "3Q24E 매출액 5,351억원(YoY +17%, QoQ -3%), 영업이익 419억원(YoY +26%, QoQ -10%)을 전망. 한국 직수출 및 간접수출을 기반으로 호조세를 보이는 가운데, 인도네시아와 태국 법인이 높은 시장 수요를 기반으로 각각 279억원과 120억원 매출액 달성 전망. 2Q24 수익성에 문제가 되었던 대손상각 비도 소폭 감소한 97억원 전망함에 따라 OPM 7.8% 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 175,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 168,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.09.25 목표가 175,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.09.25 목표가 175,000 투자의견 BUY(신규) 다올투자증권

- 2024.09.23 목표가 180,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.09.23 목표가 190,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.08.30 목표가 180,000 투자의견 BUY 현대차증권