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키움증권에서 18일 코스맥스(192820)에 대해 "중국만 빼고 맑음"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

키움증권 조소정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

키움증권에서 코스맥스(192820)에 대해 "2분기 매출액은 4,761억원(+18% YoY), 영업이익은 341억원(+98% YoY, OPM 7.2%)를 기록, 시장기대치를 상회할 전망. 국내 법인의 견조한 성장과 해외 법인의 회복이 기대되기 때문. 중국을 제외하고 대부분 법인이 기대 이상의 성과를 낼 것으로 전망되기에, 연간 실적 추정치를 상향조정했음"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "투자의견 Buy 유지, 목표주가는 130,000원으로 상향조정. 중국을 제외한 대부분 법인이 높은 성장세를 보일 전망. 최근 국내외 화장품 산업 내 인디브랜드 강세 흐름이 이어지고 있으며, 특히 제품군 중에서는 색조/클렌징/SUN, 지역 중에서는 비중국 지역 중심 성장세가 두드러짐. 이에 올해 국내와 미국 법인의 성장이 돋보일 것으로 기대되며, 국내는 비중국향 고객사의 주문 증가와 단가 인상 영향으로, 미국은 비용 효율화와 ODM 비중 확대 가속화 영향으로 수익성 개선 효과가 기대. 이에 기존 실적 추정치를 상향조정, 목표주가 130,000원을 제시"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 111,000원이 고점으로, 반대로 65,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 130,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2023.07.18 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2023.06.08 목표가 111,000 투자의견 BUY

- 2023.05.15 목표가 111,000 투자의견 BUY

- 2023.04.13 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.03.22 목표가 110,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.18 목표가 130,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.07.17 목표가 130,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.07.17 목표가 120,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2023.07.14 목표가 140,000 투자의견 BUY DB금융투자