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미래에셋증권에서 17일 코스맥스(192820)에 대해 "미국 턴어라운드 시작"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 배송이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 코스맥스(192820)에 대해 "2Q23 실적은 매출액 4,564억원(YoY +13%), 영업이익 334억원(YoY +94%)로 시장 기대치를 상회할 전망. 전 지역에서 매출과 이익의 동반 성장이 예상되는 가운데, 전년 동기 상해 락다운으로 부진했던 중국과 턴어라운드 원년을 목표하고 있는 미국의 증익이 특히 두드러질 전망. 구조적인 개선이 기대되는 지역은 미국. 체질 개선 효과와 더불어 인디브랜드 향으로 매출 회복이 예상보다 빠르게 나타나고 있음. YoY는 물론 QoQ로도 유의미하게 적자를 줄여가며 본격적인 턴어라운드 궤도에 진입할 전망"라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "미국은 매년 5~800억원의 대규모 순적자를 내왔기에 미국 개선은 가장 중요한 실적 모멘텀. 금번 실적으로 처음 턴어라운드 강도를 증명할 예정이며, 이에 따라 추정치 방향성도 결정될 것. 물론 완만한 턴어라운드를 가정한 현재 기준으로도 부담스러운 가격은 아님(중국 희석 반영 기준 12MF PER 15배) "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 미래에셋증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2023.07.17 목표가 120,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.17 목표가 130,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.07.17 목표가 120,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2023.07.14 목표가 140,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2023.07.12 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지) 상상인증권