thinkpool

이베스트투자증권에서 15일 코스맥스(192820)에 대해 "1Q23 Review: 리오프닝 훈풍이 분다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 오지우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 코스맥스(192820)에 대해 "색조 화장품 수요 증가 중. 호실적의 원인은 1)앤데믹 이후 국내 시장 회복, 2)일본 및 동남아向 수출 제품 증가. 1)아시아 리오프닝: 한국, 일본, 동남아의 회복과 신규 고객사 증가가 두드러짐. 중국도 3월부터 턴어라운드가 확인된 바, 월과 분기를 거듭할수록 실적 개선이 기대. 2)미국 손익 개선: ODM 매출 증가 및 고정비 축소에 따라 미국법인의 연간 BEP 달성 시점도 내년으로 앞당겨질 전망."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "코스맥스의 2023년 1분기 실적은 매출액 4,033억원(+1.4% YoY), 영업이익 138억원(+0.5% YoY, OPM 8.7%), 지배주주순이익 67억원(-56.1% YoY, NPM 1.7%)을 달성해 시장 컨센서스를 +13.0% 상회. [코스맥스(한국)] 매출액 2,434억원(+18.7% YoY), 영업이익 130억원(+34.7%, OPM 5.3%), 순이익 227억원(+119.2%, NPM 9.3%)을 달성. [이스트(중국)] 매출액 1,224억원(-17.8% YoY), 순이익 36억원(-66.5%, NPM 2.9%)을 기록. [웨스트(미국)] 매출액 271억원(-39.1% YoY), 순손실 -132억원(적자지속)을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 100,000원이 고점으로, 반대로 95,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 110,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 82,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.15 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.04.10 목표가 100,000 투자의견 BUY(신규)

- 2023.01.19 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2022.05.17 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.15 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.05.15 목표가 113,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.05.15 목표가 110,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2023.05.15 목표가 111,000 투자의견 BUY 키움증권