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메리츠증권에서 13일 코스맥스(192820)에 대해 "1Q23E Preview: 9부 능선"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

메리츠증권 하누리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 코스맥스(192820)에 대해 "9부 능선 넘었음. 중국 정상화와 미국 효율화를 통한 수익성 향상이 본격화됨. 국내는 판가 상승에 색조 강세가 동반, 레버리지 효과를 창출하겠음(순이익: 1Q23E -27.2% -> 2Q23E +91.2% -> 3Q23E +73.4% -> 4Q23E 흑전). 주력 고객사의 해외 사업 확장(클리오 미국/동남아, 롬엔 일본 등), 중국 마스크 착용 해제(공공장소 마스크 착용 권고로 하향) 등 추가 성장 동력도 충분함. 매수 접근을 추천."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2023년 1분기 매출액 3,802억원(-4.4% YoY; 이하 YoY), 영업이익 105 억원(-23.3%, OPM 2.8%), 순이익 111억원(-27.2%)을 기록할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 98,000원이 고점으로, 반대로 70,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 100,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 115,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 82,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2023.04.13 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2023.03.10 목표가 98,000 투자의견 BUY

- 2023.01.16 목표가 83,000 투자의견 BUY

- 2022.11.15 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2022.11.09 목표가 70,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.13 목표가 100,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.04.12 목표가 100,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.04.11 목표가 110,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2023.04.11 목표가 100,000 투자의견 BUY 하나증권