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한국투자증권에서 10일 코스맥스(192820)에 대해 "다가오는 개선에 주목"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 95,000원을 내놓았다.

한국투자증권 김명주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 코스맥스(192820)에 대해 "2023년은 상저하고의 해. 중국 고객사의 기존 재고 소진 등에 따라서 1분기 중국 법인의 매출 회복은 더딜 전망(+0.4% YoY, +9.2% QoQ). 중국 고객사의 재고는 생각보다 부진했던 작년 광군제(11월) 등으로 인해 쌓인 것으로 추정. 올해 하반기에는 중국 고객사(국내외 화장품사 평균 재고자산 회전일수 120~150일)의 재고 소진과 함께 본격적인 화장품 구매 수요의 증가가 예상됨. 2023년 하반기 중국법인 매출은 전년동기대비 54% 증가할 전망"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2022년 4분기 연결 기준 매출액은 4,005억원(-4.9% YoY), 영업이익은 23억원(-92.4% YoY)을 기록. 매출은 시장 기대치에는 부합하고 당사 추정치(3,823억원)는 4.8% 상회. 영업이익은 시장 기대치와 당사 추정치(77억원)를 각각 73.6%, 70.1% 하회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년3월 110,000원까지 높아졌다가 2022년10월 75,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 95,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 95,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 115,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 83,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.03.10 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2023.01.25 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2022.11.15 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2022.10.14 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.17 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.03.10 목표가 100,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.03.10 목표가 95,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.03.10 목표가 110,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.03.10 목표가 100,000 투자의견 BUY 하나증권