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키움증권에서 18일 코스맥스(192820)에 대해 "23년은 좋을 수 밖에 없다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 98,000원을 내놓았다.

키움증권 조소정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 코스맥스(192820)에 대해 "4분기 영업이익은 51억원(-83% YoY, 1.3% OPM)으로 시장 예상치를 하회할 전망. 중국 화장품 시장 내 수요가 부진했기 때문. 23년은 2분기를 기점으로 실적이 점차 회복세를 보일 전망. 중국향 매출이 성장세를 보일 것으로 예상되고, 국내법인과 미국법인의 수익성이 점차 개선될 것으로 기대되기 때문"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "4분기 연결기준 매출은 3,914억원(-7% YoY), 영업이익은 51억원(-83% YoY, 1.3% OPM)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 120,000원까지 높아졌다가 2022년10월 65,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 98,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 98,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2023.01.18 목표가 98,000 투자의견 BUY

- 2022.10.18 목표가 65,000 투자의견 BUY(상향)

- 2022.08.17 목표가 77,000 투자의견 OUTPERFORM(MAINTAIN)

- 2022.07.20 목표가 76,000 투자의견 OUTPERFORM(MAINTAIN)

- 2022.05.17 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.18 목표가 98,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.01.17 목표가 100,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.01.16 목표가 83,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.01.11 목표가 100,000 투자의견 BUY 삼성증권