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- 관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.46% - 증권사 목표주가 67,200원, 현재주가 대비 15% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.63%로 적정수준 - 거래비중 기관 29.02%, 외국인 36.15% - 투심과 거래량은 강세, 현재주가는 과열 - 주요 매물구간인 126,000원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 15일 오전 10시50분 현재 전일대비 5.05% 오른 58,300원을 기록하고 있는 코스맥스는 지난 1개월간 29.99% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코스맥스의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 코스맥스의 위험을 고려한 수익률은 11.5를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 11.2보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코스맥스가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
넥센타이어	1위	3.0%	4위	-6.3%	4위	-2.0
코스맥스	2위	2.6%	1위	30.0%	1위	11.5
애경케미칼	3위	2.3%	3위	1.6%	3위	0.7
유니드	4위	1.8%	5위	-11.1%	5위	-6.1
송원산업	5위	1.7%	2위	11.7%	2위	6.9
화학	-	1.9%	-	14.7%	-	7.7
코스피	-	1.0%	-	11.2%	-	11.2

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.46%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 0.46% 하락하고 있다.

유니드	77,000원 0 (0.00%)	송원산업	19,050원 ▲50(+0.26%)
넥센타이어	7,030원 ▼260(-3.57%)	애경케미칼	9,910원 ▼590(-5.62%)

증권사 목표주가 67,200원, 현재주가 대비 15% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코스맥스의 평균 목표주가는 67,200원이다. 현재 주가는 58,300원으로 8,900원(15%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 DB금융투자의 허제나 에널리스트가 " 방향성은 맞지만 속도가 문제, 락다운이 일단락되었음에도 중국 소비심리 악화로 국내와 중국 법인 매출이 부진했던 반면, 우호적 원달러 환율 영향 미국 법인 매출은 상승, 동남아 법인 또한 리오프닝 효과로 매출 증가세 지속. 회복 방향성은 맞지만, 속도가 문제. 미국 법인 또한 강도높은 구조조정이 진행되는 시기인 만큼 1Q23까지는 일회성 비용이 발생할 가능성. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 65,000원을 제시했고, 한국투자증권의 김명주 에널리스트가 " 3Q22 Review: 예상된 부진, 연결기준 매출액은 3,968억원(flat YoY), 영업이익은 197억원(-21% YoY)을 기록. 실적 부진의 요인은 더딘 중국향 매출 회복(이스트법인 매출 -9% YoY)과 원부자재 가격 상승에 따른 원가율 훼손 때문. 동남아시아(ex. 인도네시아, 태국) 매출이 코로나19에도 양호한 매출 성장(3분기 누적 기준 +38.4% YoY)을 이어오고 있는 점은 긍정적. 그러나 여전히 중국향 매출 비중이 높음. 2022년 기준으로 이스트(중국법인) 매출 비중은 36.7%(vs. 21년 40.5%). 본격적인 주가 회복은 중국 소비 회복에 따른 EPS 증가로 이루어질 것…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 75,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 1.63%로 적정수준 최근 한달간 코스맥스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.63%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.75%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.02%, 외국인 36.15% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 36.15%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 34.42%를 보였으며 기관은 29.02%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 42.65%로 가장 높았고, 기관이 28.73%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 27.94%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 강세, 현재주가는 과열

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 126,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 126,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 126,000원대는 전체 거래의 16%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 146,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 126,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 126,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.