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키움증권에서 18일 코스맥스(192820)에 대해 "중국만 회복된다면... ↗"라며 투자의견을 'BUY(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

키움증권 조소정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(상향)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(상향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 코스맥스(192820)에 대해 "하반기에도 중국 화장품 시장이 위축 국면에서 벗어나지 못하면서, 국내 중국향 고객사들의 주문이 감소할 것으로 예상되고, 중국 법인 실적도 부진할 것으로 전망. 최근 전방시장의 부진 탓에 실적이 감소할 것으로 예상되지만, 시장 내 동사의 경쟁력은 아직 유효하다고 판단."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "3분기 연결기준 매출은 3,942억원 (-0% YoY), 영업이익은 189억원 (-24% YoY, 5% OPM) 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년4월 120,000원까지 높아졌다가 2022년7월 76,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 65,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(상향)'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 56,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2022.10.18 목표가 65,000 투자의견 BUY(상향)

- 2022.08.17 목표가 77,000 투자의견 OUTPERFORM(MAINTAIN)

- 2022.07.20 목표가 76,000 투자의견 OUTPERFORM(MAINTAIN)

- 2022.05.17 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.22 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.18 목표가 65,000 투자의견 BUY(상향) 키움증권

- 2022.10.18 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.10.18 목표가 60,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.10.14 목표가 73,000 투자의견 BUY 메리츠증권