thinkpool

교보증권에서 18일 코스맥스(192820)에 대해 "3Q22 Preview: 아직 기다림이 필요"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

교보증권 정소연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 56.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 코스맥스(192820)에 대해 "중저가 화장품 위주의 제품군으로 한국및 중국 화장품 시장을 선도하고 있으나, 올해 중국 화장품 소비 둔화로 인해 크게 타격을 받고 있음. 다만, 중국 상황 개선시 회복탄력성 또한 크기에 중국 지표의 개선이 중요한데, 금번 광군제(11.11)가 예년같은 성과를 거둔다면 4Q22 실적 상향 가능할 것."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "3Q22 연결기준 매출액은 YoY 2.6% 감소한 3,849억원, 영업이익은 YoY 29.1% 감소한 177억원 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년11월 160,000원까지 높아졌다가 2022년8월 90,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 70,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 70,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 56,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2022.10.18 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.17 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.11 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.18 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.10.18 목표가 60,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.10.14 목표가 73,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.10.14 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권