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- 위험대비수익률 -3.7로 하위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들도 일제히 상승, 화학업종 +1.22% - 증권사 목표주가 85,700원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.63%로 적정수준 - 거래비중 기관 32.59%, 외국인 31.49% - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 126,000원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -3.7로 하위권, 업종지수보다 낮아 13일 오전 10시10분 현재 전일대비 2.68% 오른 61,200원을 기록하고 있는 코스맥스는 지난 1개월간 7.97% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코스맥스의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 코스맥스의 위험을 고려한 수익률은 -3.7을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 -1.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코스맥스가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
넥센타이어	1위	3.8%	2위	24.3%	2위	6.3
애경케미칼	2위	2.7%	1위	26.0%	1위	9.6
효성화학	3위	2.3%	5위	-8.7%	5위	-3.7
코스맥스	4위	2.1%	4위	-8.0%	4위	-3.7
대한유화	5위	2.1%	3위	-4.4%	3위	-2.0
화학	-	1.1%	-	1.3%	-	1.1
코스피	-	1.2%	-	-1.9%	-	-1.7

관련종목들도 일제히 상승, 화학업종 +1.22%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 화학업종은 1.22% 상승중이다.

넥센타이어	7,940원 ▲310(+4.06%)	애경케미칼	10,700원 ▲550(+5.42%)
대한유화	120,500원 ▲4500(+3.88%)	효성화학	167,000원 ▲2000(+1.21%)

증권사 목표주가 85,700원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코스맥스의 평균 목표주가는 85,700원이다. 현재 주가는 61,200원으로 24,500원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국투자증권의 김명주 에널리스트가 " 2Q22 Review: 이미 알려진 부진, 중국과 한국 법인의 매출이 전년동기대비 감소했는데 이는 4~5월에 중국 주요 도시의 봉쇄 때문. 원자재 가격 상승에 따른 원가율 훼손도 발생. 4~5월 상해 등 중국 내 주요 도시 봉쇄가 있었을 때 코스맥스 공장의 가동률은 30%미만이었던 것으로 추정하며(4월 상해공장 8영업일 폐쇄) 6월과 7월은 정상적으로 가동된 것으로 추정…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 90,000원을 제시했고, DB금융투자의 허제나 에널리스트가 " 여전한 불안과 기대, 2분기는 상해 봉쇄 조치가 국내 고객사, 중국 법인 모두에게 큰 영향을 미치며 매출 및 이익 급감이 불가피했음. 3분기부터는 영업 환경이 완만히 개선될 것으로 보이나 로컬 고객사의 보수적인 시장 수요 전망으로 단기 회복을 기대하기엔 무리가 있어 보임…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 70,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 1.63%로 적정수준 최근 한달간 코스맥스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.63%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.75%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32.59%, 외국인 31.49% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 35.37%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.59%를 보였으며 외국인은 31.49%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 35.22%로 가장 높았고, 외국인이 34.99%로 그 뒤를 이었다. 개인은 29.08%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 126,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 126,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 126,000원대는 전체 거래의 16%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 146,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 126,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 126,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.