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한국투자증권에서 17일 코스맥스(192820)에 대해 "2Q22 Review: 이미 알려진 부진"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

한국투자증권 김명주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 코스맥스(192820)에 대해 "중국과 한국 법인의 매출이 전년동기대비 감소했는데 이는 4~5월에 중국 주요 도시의 봉쇄 때문. 원자재 가격 상승에 따른 원가율 훼손도 발생. 4~5월 상해 등 중국 내 주요 도시 봉쇄가 있었을 때 코스맥스 공장의 가동률은 30%미만이었던 것으로 추정하며(4월 상해공장 8영업일 폐쇄) 6월과 7월은 정상적으로 가동된 것으로 추정"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2022년 2분기 코스맥스의 연결기준 매출액은 4,050억원(-6% YoY), 영업이익은 172억원(-61% YoY)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2022.08.17 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.08 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2022.03.02 목표가 110,000 투자의견 BUY(분석재개)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.08.17 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.08.17 목표가 70,000 투자의견 HOLD(유지) DB금융투자

- 2022.08.17 목표가 80,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.08.17 목표가 100,000 투자의견 BUY 삼성증권