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삼성증권에서 17일 코스맥스(192820)에 대해 " 건재한 중국, 변신할 미국"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

삼성증권 박은경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 코스맥스(192820)에 대해 "동사 중국사업 매출은 지난 2020년을 지나며 큰 폭으로 상승. 위기 상황에서 상위 업체로의 수주 쏠림이 나타난 것. 2Q22 중국 주요 도시 봉쇄 리스크에도 생산차질을 최소화하는 능력 과시. 다시 한 번 점유율 도약이 기대되는 상황. 한편, 2021년부터 중국 로컬 브랜드가 고급 수입 브랜드 대비 뛰어난 성과를 보이고 있는 것으로 추정되는데, 당사는 이러한 소비 트랜드가 유지되며 동사가 수혜를 입을 수 있을 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 " 2Q22 매출액 4,050억원 (-6% y-y; 이하 y-y), 영업이익 172억원 (-61%) 기록. 이는 컨센서스에 부합하였으나, 최근 낮아지고 있던 시장 눈높이 감안 시 반길 만한 실적"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년8월 180,000원까지 높아졌다가 2022년5월 90,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 100,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM(MAINTAIN)'에 목표주가 76,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2022.08.17 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2022.07.11 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2022.05.17 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2021.11.11 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2021.10.12 목표가 180,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.08.17 목표가 100,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.07.20 목표가 76,000 투자의견 OUTPERFORM(MAINTAIN) 키움증권

- 2022.07.20 목표가 89,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.07.14 목표가 90,000 투자의견 BUY 메리츠증권