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키움증권에서 17일 코스맥스(192820)에 대해 "예상된 수익성 하락, 2분기는 중국에 주목"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

키움증권 조소정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 코스맥스(192820)에 대해 "코스맥스의 1분기 영업이익은 전년동기대비 -41% 하락하여 시장컨센서스를 하회했음. 국내외 고객사들의 주문 증가에도 불구하고, 비용 상승으로 인해 이익이 감소했음. 2분기에도 동사의 비용 부담 문제는 계속될 것. 국내외 법인 중, 중국 법인 만이 수익성 문제에서 비교적 자유롭기 때문에, 2분기 실적에서 중국 법인의 퍼포먼스는 더욱 중요해질 것. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "1분기 매출액은 3,979억원 (+15% YoY), 영업이익 138억원 (-41% YoY, OPM 4%)으로 시장컨센서스를 하회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2022.05.17 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.22 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.17 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.05.17 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.05.17 목표가 90,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.05.17 목표가 70,000 투자의견 HOLD 다올투자증권