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유안타증권에서 14일 더블유게임즈(192080)에 대해 "실적 개선과 장르 다양화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 64,000원을 내놓았다.

유안타증권 이창영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 더블유게임즈(192080)에 대해 "2Q24 매출액 1,631억원(YoY +13.3%), 영업이익 671억원(YoY +33.4%), 지배순이익 490억원 (YoY +44.3%). 시장 기대치 상회. 12년 이상 된 기존 소셜카지노 게임 사용자들의 높은 충성도로 인한 게임 리텐션 증가, 마케팅비 효율성 증가로 하반기에도 견조한 매출 유지 전망. 3분기 마케팅 효율성 및 마진율이 높은 아이게이밍 마케팅 증가로 아이게이밍 매출 증가 및 이에 따른 영업이익(률) 증가 예상. 현재 동사는 다양한 장르의 캐쥬얼 신작 게임 4종(퍼즐, 페어, 빙고, 소셜카지노)이 소프트 런칭 중이며, 수집형 RPG 신작 게임이 하반기 출시 예정, 장르 다양화에 의한 매출 다변화가 기대됨. 또한, 동사는 보유한 순현금 6,400억원을 재원으로 신사업, M&A, 주주환원을 계획하고 있어, 동사의 성장성 제고 및 밸류 증가가 기대됨"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "투자의견 BUY, 목표주가 64,000원 유지. 동사는 24년 기준 PER 5.0, ROE 19.6, PBR 0.8의 초저평가 상태임. 동사는 이러한 저평가 개선을 위해 현재 발행주식대비 7.8% 보유 중인 자기주식을 24년 연말까지 보유하는 경우 (M&A 등에 사용하지 않는 경우) 50%인 3.9%를 소각할 계획임. 배당의 경우도 24년 예상 EBITDA 기준으로 지난해보다 배당금이 49%, 배당성향 1.5%pt 증가가 예상됨"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2023년11월 76,000원까지 높아졌다가 2024년2월 64,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 64,000원으로 제시되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 64,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 78,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2024.08.14 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2024.02.15 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2023.11.13 목표가 76,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.14 목표가 64,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.08.14 목표가 62,000 투자의견 매수 SK증권

- 2024.08.14 목표가 60,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.08.14 목표가 61,000 투자의견 BUY 유진투자증권