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신한투자증권에서 25일 인텔리안테크(189300)에 대해 "2Q24 Preview-돌다리 두드리기"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 79,000원을 내놓았다.

신한투자증권 명지운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 인텔리안테크(189300)에 대해 "물량 확대의 초입. 2분기 평판 안테나, 게이트웨이 안테나 초도 물량 납품 시작. 주요 고객사 원웹(Oneweb)이 전세계 위성 통신 서비스를 개시하면 평판 안테나 매출의 폭발적인 성장 기대. 눌려있던 주가가 반등할 수 있는 기회. 새로운 매출이 붙기 시작. 투자의견 ‘매수’ 유지. 목표주가를 79,000원으로 하향(-8%). 지상용 안테나 매출 및 영업이익률에 보수적으로 접근하며 실적 추정치를 하향. 원웹 영업 성행 및 2, 3분기 높은 영업이익률을 확인한다면 다시 상향 예정."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2분기 매출 710억원(QoQ +52%), 영업이익 40억원(QoQ 흑자전환)으로 시장 영업이익 추정치 상회 예상. 2분기 실적은 저궤도 위성 평판 안테나, 게이트웨이 안테나가 새로운 매출로 붙는다는 의미가 있음. 물량 증가는 원웹이 얼마나 성공적으로 글로벌 서비스를 확대하냐에 달림. [해상용 안테나] 계절적 성수기를 맞아 1분기 대비 매출 개선. 아직 전년 수준으로 회복하기는 어려워보임. 주요 고객사인 인마셋(Inmarsat) 향 매출 부진 때문. [지상용 안테나] 1) 평판 안테나: 5월부터 원웹에 납품 시작. 2) 게이트웨이 안테나: A사 향 2분기부터 납품 시작."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 103,000원까지 높아졌다가 2024년4월 86,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 79,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 79,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 85,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 71,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.25 목표가 79,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.11 목표가 86,000 투자의견 BUY

- 2024.02.13 목표가 91,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.10.31 목표가 103,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.25 목표가 79,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.07.08 목표가 85,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.07.04 목표가 80,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.06.28 목표가 71,000 투자의견 BUY KB증권